Wat is een ETF en hoe werkt het? Beginnersgids

Wat is een ETF: Beleggen wordt steeds toegankelijker, en termen als “ETF” komen tegenwoordig vaak voorbij. Voor wie nieuw is in de wereld van beleggen kan dit verwarrend klinken. Wat zijn ETF’s precies? Hoe werken ze, en waarom zijn ze zo populair? In dit artikel geven we een uitgebreide uitleg, zodat je na het lezen precies weet wat ETF’s zijn, hoe ze functioneren en hoe jij er eventueel mee aan de slag kunt gaan.

1. Wat is een ETF?

ETF staat voor Exchange Traded Fund. Het is een beleggingsfonds dat, net als een aandeel, op de beurs wordt verhandeld. Je kunt er dus gedurende de handelsdag in kopen en verkopen.

Een ETF bundelt het geld van beleggers en belegt dit in een mandje van verschillende aandelen, obligaties of andere effecten. Het idee hierachter is simpel: in plaats van dat jij zelf tientallen aandelen moet uitzoeken, koop je met één ETF in één keer een hele verzameling.

2. Het verschil tussen ETF’s en gewone beleggingsfondsen

Hoewel ETF’s op beleggingsfondsen lijken, zijn er duidelijke verschillen:

• Beursnotering: ETF’s worden net als aandelen de hele dag door verhandeld. Beleggingsfondsen worden meestal maar één keer per dag verrekend.
• Kosten: ETF’s hebben vaak lagere beheerkosten, omdat ze meestal passief beheerd worden.
• Transparantie: veel ETF’s publiceren dagelijks hun samenstelling, waardoor je precies weet waarin je belegt.

Dit maakt ETF’s aantrekkelijk voor zowel beginnende als ervaren beleggers.

3. Hoe werkt een ETF precies?

Een ETF volgt vaak een bepaalde index. Denk bijvoorbeeld aan de AEX (Nederlandse beurs), de S&P 500 (Amerikaanse beurs) of de MSCI World (wereldwijde aandelen). Wanneer je een ETF koopt die de S&P 500 volgt, koop je in feite een klein stukje van alle 500 bedrijven in die index.

ETF’s kunnen dit op twee manieren doen:

1. Fysiek: de aanbieder koopt daadwerkelijk de aandelen uit de index.
2. Synthetisch: de aanbieder gebruikt financiële contracten (derivaten) om het rendement van de index na te bootsen.

Voor de gemiddelde belegger voelt dit verschil nauwelijks, maar fysiek replicerende ETF’s zijn vaak transparanter.

4. Soorten ETF’s

Er bestaan talloze soorten ETF’s. De meest voorkomende zijn:

• Aandelen-ETF’s: volgen een aandelenindex zoals de AEX, S&P 500 of MSCI World.
• Obligatie-ETF’s: beleggen in staats- of bedrijfsobligaties.
• Sector-ETF’s: richten zich op een specifieke sector, zoals technologie of gezondheidszorg.
• Thema-ETF’s: focussen op trends zoals duurzaamheid, waterstof of kunstmatige intelligentie.
• Grondstoffen-ETF’s: volgen de prijs van bijvoorbeeld goud of olie.

Dankzij deze diversiteit kan elke belegger een ETF vinden die aansluit bij zijn of haar strategie.

5. Waarom zijn ETF’s zo populair?

ETF’s hebben de afgelopen jaren enorm aan populariteit gewonnen. Dat komt door verschillende voordelen:

• Spreiding: met één aankoop beleg je in tientallen of zelfs honderden bedrijven.
• Lage kosten: passief beheerde ETF’s zijn veel goedkoper dan actief beheerde fondsen.
• Eenvoud: je hoeft niet zelf de “winnaars” te selecteren.
• Toegankelijkheid: je kunt al met kleine bedragen instappen.
• Transparantie: je weet meestal precies waarin je belegt.

Voor wie zonder veel gedoe wil beleggen, zijn ETF’s vaak een logische keuze.

6. Risico’s van beleggen in ETF’s

Hoewel ETF’s veel voordelen hebben, zijn ze niet zonder risico. Belangrijk om te weten:

• Marktrisico: als de hele index daalt, daalt ook jouw ETF.
• Valutarisico: bij internationale ETF’s kan schommeling van de euro ten opzichte van andere valuta invloed hebben.
• Liquiditeitsrisico: sommige niche-ETF’s worden weinig verhandeld, waardoor kopen of verkopen lastig kan zijn.
• Synthetische constructies: kunnen extra risico’s met zich meebrengen, omdat ze afhankelijk zijn van tegenpartijen.

Het blijft dus belangrijk om te begrijpen waarin je investeert.

7. Hoe koop je een ETF?

Het kopen van een ETF werkt net zoals het kopen van een aandeel:

1. Open een beleggingsrekening bij een broker of bank.
2. Zoek de ETF via de naam of de ISIN-code.
3. Plaats een order: dit kan een marktorder zijn (direct kopen tegen de huidige prijs) of een limietorder (alleen kopen wanneer de prijs een bepaald niveau bereikt).
4. Beheer je beleggingen: houd bij of de ETF nog aansluit bij je doelen.

Veel brokers bieden tegenwoordig ook periodiek beleggen aan, waarbij je automatisch elke maand een bedrag inlegt.

8. ETF’s en dividend

Veel ETF’s keren dividend uit, net als de bedrijven waarin ze beleggen. Dit dividend kan op twee manieren worden verwerkt:

• Uitkerend: het dividend wordt op je rekening gestort.
• Herbeleggend: het dividend wordt automatisch herbelegd in de ETF.

Herbeleggen kan op lange termijn interessant zijn, omdat je zo optimaal profiteert van het rente-op-rente-effect.

9. Kosten van ETF’s

Kosten lijken soms klein, maar kunnen op lange termijn een groot verschil maken. Bij ETF’s heb je te maken met:

• Beheerkosten (TER): vaak tussen 0,05% en 0,30% per jaar.
• Transactiekosten: afhankelijk van je broker.
• Valutakosten: als je belegt in een ETF die niet in euro noteert.

Door de lage beheerkosten zijn ETF’s in de regel veel voordeliger dan actief beheerde fondsen.

10. Voor wie zijn ETF’s geschikt?

ETF’s zijn geschikt voor een brede groep beleggers:

• Beginners: eenvoudig en laagdrempelig.
• Drukke professionals: geen behoefte om dagelijks de beurs te volgen.
• Lange termijn beleggers: ideaal om vermogen gestaag op te bouwen.
• Pensioenbeleggers: ETF’s worden vaak gebruikt in pensioenportefeuilles vanwege hun spreiding en lage kosten.

FAQ: Veelgestelde vragen over ETF’s

1. Zijn ETF’s veilig?
ETF’s zijn niet zonder risico, maar dankzij de spreiding zijn ze vaak minder risicovol dan losse aandelen. Wel blijft de waarde afhankelijk van de markt.

2. Moet ik veel geld hebben om in ETF’s te beleggen?
Nee, je kunt vaak al vanaf enkele tientjes per maand beleggen in ETF’s. Het is juist een toegankelijke manier om te beginnen.

3. Wat is het verschil tussen een ETF en een indexfonds?
Een ETF is een indexfonds dat op de beurs verhandelbaar is. Indexfondsen zijn vaak alleen dagelijks verhandelbaar via de aanbieder.

4. Kan ik met ETF’s snel rijk worden?
ETF’s zijn vooral bedoeld voor de lange termijn. Snelle winsten zijn mogelijk, maar de kracht van ETF’s ligt juist in rustig en gespreid vermogen opbouwen.

5. Krijg ik ook dividend met ETF’s?
Ja, veel ETF’s keren dividend uit. Je kunt vaak kiezen voor een uitkerende of herbeleggende variant.

Conclusie

ETF’s combineren het beste van twee werelden: de spreiding van een beleggingsfonds en de flexibiliteit van aandelen. Ze zijn toegankelijk, goedkoop en transparant, waardoor ze geschikt zijn voor zowel beginnende als ervaren beleggers.

Toch is het belangrijk om de risico’s niet te onderschatten en te beleggen met een strategie die aansluit bij je persoonlijke doelen. Wie op de lange termijn vermogen wil opbouwen, vindt in ETF’s vaak een betrouwbare partner.