Waar moet je op letten bij het kiezen van een ETF?

Bij het kiezen van een ETF zijn er verschillende factoren die een groot verschil kunnen maken voor je rendement, risico en gemak. Hier zijn de belangrijkste punten om op te letten:

1. Doel van je belegging

Voordat je een ETF kiest, moet je weten waarom je belegt. Wil je vermogen opbouwen voor pensioen, een huis, of gewoon je spaargeld laten groeien? Je doel bepaalt welke ETF’s geschikt zijn.

• Lange termijn: wereldwijde aandelen-ETF’s (bijvoorbeeld MSCI World).
• Inkomensgericht: dividend-ETF’s of obligatie-ETF’s.
• Specifiek thema: bijvoorbeeld duurzame energie of technologie.

2. Onderliggende index

Een ETF volgt altijd een bepaalde index. Let goed op:

• Brede indices zoals MSCI World of S&P 500 bieden wereldwijde spreiding.
• Niche indices (bijv. alleen technologie of alleen Europa) zijn risicovoller, maar kunnen meer rendement bieden.

3. Kosten (TER en transacties)

De Total Expense Ratio (TER) geeft aan hoeveel de ETF jaarlijks aan beheerkosten rekent. Vaak ligt dit tussen 0,05% en 0,30%.
Daarnaast moet je letten op:

• Transactiekosten bij je broker.
• Eventuele valutakosten als de ETF in dollars noteert.

Kleine verschillen in kosten kunnen op lange termijn duizenden euro’s schelen.

4. Spreiding

Hoe breder de ETF spreidt, hoe minder afhankelijk je bent van één sector of land.

• Wereldwijde ETF’s: honderden of duizenden bedrijven.
• Sector-ETF’s: alleen één branche, dus hogere concentratierisico’s.

5. Grootte en handelsvolume

Een grote ETF met veel handelsvolume is vaak goedkoper en makkelijker te verhandelen.

• Grote ETF’s (bijv. iShares Core MSCI World) zijn meestal stabieler en hebben lagere spreads.
• Kleine of niche-ETF’s kunnen duurder of lastiger verhandelbaar zijn.

6. Dividendbeleid

ETF’s hebben vaak twee varianten:

• Uitkerend (distributing): dividend wordt aan jou uitgekeerd.
• Herbeleggend (accumulating): dividend wordt automatisch herbelegd in de ETF.

Welke beter past, hangt af van jouw strategie en fiscale situatie.

7. Repllicatiemethode

• Fysieke ETF’s: de aanbieder koopt daadwerkelijk de aandelen/obligaties. Transparanter en vaak veiliger.
• Synthetische ETF’s: gebruiken derivaten om de index na te bootsen. Dit kan iets risicovoller zijn, maar wordt soms gebruikt voor moeilijk te volgen markten (bijv. grondstoffen).

8. Valuta en valutarisico

Als de ETF in dollars noteert en je belegt vanuit euro’s, heb je valutarisico. Je kunt kiezen voor:

• Niet-gehedgde ETF’s: goedkoper, maar wisselkoersen kunnen je rendement beïnvloeden.
• Gehedgde ETF’s: beschermen tegen wisselkoersschommelingen, maar hebben hogere kosten.

9. Aanbieder en betrouwbaarheid

Kies bij voorkeur een ETF van een betrouwbare, grote aanbieder zoals iShares, Vanguard, of SPDR. Zij hebben een lange staat van dienst en bieden transparantie.

10. Belastingen

Let op hoe dividend wordt belast:

• In sommige landen wordt dividendbelasting ingehouden (bijv. VS).
• Een deel daarvan kun je vaak via je belastingaangifte terugvragen.
• Kijk naar de vestigingsplaats van de ETF (bijvoorbeeld Ierland of Luxemburg), dit kan fiscaal gunstiger zijn.

Samenvatting

Bij het kiezen van een ETF zijn de belangrijkste aandachtspunten: jouw doel, de index die gevolgd wordt, kosten, spreiding, handelsvolume, dividendbeleid, replicatiemethode, valuta en de aanbieder. Hoe beter je deze factoren afweegt, hoe groter de kans dat de ETF aansluit bij jouw strategie.

Vergelijking van populaire soorten ETF’s

Soort ETF	Wat het is	Voordelen	Nadelen
Wereldwijde aandelen-ETF	Belegt in honderden tot duizenden bedrijven wereldwijd (bv. MSCI World, FTSE All World).	– Zeer brede spreiding – Ideaal voor lange termijn – Lage kosten	– Volgt de markt (kan dalen bij wereldwijde crisis) – Minder geschikt voor korte termijn
Obligatie-ETF	Belegt in staats- en/of bedrijfsobligaties.	– Minder risicovol dan aandelen – Vaak stabiel rendement – Regelmatig inkomen via rente	– Lager rendement op lange termijn – Gevoelig voor rentewijzigingen
Dividend-ETF	Richt zich op bedrijven die structureel dividend uitkeren.	– Regelmatig inkomen via dividend – Vaak stabielere bedrijven – Geschikt voor aanvullend inkomen	– Minder groei dan brede index-ETF’s – Kan sectorconcentratie hebben (bijv. veel financiële bedrijven)
Sector-ETF	Belegt in een specifieke sector, zoals technologie, gezondheidszorg of energie.	– Kans op hoog rendement bij groeisectoren – Gericht beleggen op thema’s	– Weinig spreiding – Sterk afhankelijk van sectorontwikkelingen – Hogere volatiliteit
Grondstoffen-ETF	Volgt prijzen van grondstoffen (bijv. goud, olie, zilver).	– Bescherming tegen inflatie – Interessant als hedge in portefeuille	– Geen dividend of rente – Volatiel – Niet geschikt als enige belegging

Kiezen van een ETF kort advies:

• Voor de meeste lange termijn beleggers zijn wereldwijde aandelen-ETF’s een solide basis.
• Wie stabiliteit zoekt, kan daar obligatie-ETF’s aan toevoegen.
• Dividend-ETF’s zijn interessant voor wie passief inkomen wil.
• Sector- en grondstoffen-ETF’s zijn meer geschikt als aanvulling, niet als kern van de portefeuille.